下列说法中,正确的有( )。
财务管理模拟试题及答案(55)
【多选题】下列说法中,正确的有( )。 |
A.实际收益率表示已经实现的资产收益率 |
B.预期收益率是预测的资产未来可能实现的收益率 |
C.必要收益率也称最低必要报酬率或最低要求的收益率 |
D.必要收益率=无风险收益率+风险收益率 |
【多选题】下列关于资本资产定价模型的说法中,正确的有( )。 |
A.如果市场风险溢酬提高,则所有资产的风险收益率都会提高,并且提高的数值相同 |
B.如果无风险收益率提高,则所有资产的必要收益率都会提高,并且提高的数值相同 |
C.对风险的平均容忍程度越低,市场风险溢酬越大 |
D.如果某资产的β=1,则该资产的必要收益率=市场平均收益率 |
【多选题】在下列各项中,能够影响特定资产组合β系数的有( )。 |
A.该组合中所有单项资产在组合中所占比重 |
B.该组合中所有单项资产各自的β系数 |
C.市场组合的无风险收益率 |
D.该组合的无风险收益率 |
【单选题】企业拟进行一项投资,投资收益率的情况会随着市场情况的变化而发生变化,已知市场繁荣、一般和衰退的概率分别为0.3、0.5、0.2,相应的投资收益率分别为20%、10%、-5%,则该项投资的投资收益率的标准差为( )。 |
A.10% |
B.9% |
C.8.66% |
D.7% |
【单选题】有一项年金,前3年无流入,后5年每年年初流入500万元,已知(P/A,10%,5)=3.7908,(P/F,10%,2)=0.8264,(P/F,10%,3)=0.7513,假设年利率为10%,其现值为( )万元。 |
A.1994.59 |
B.1566.36 |
C.1813.48 |
D.1423.21 |
点击查看答案
答案:BCD |
解析:实际收益率表示已经实现的或者确定可以实现的资产收益率。因此选项A的说法错误。 |
答案:BCD |
解析:某资产的风险收益率=该资产的β系数×市场风险溢酬(Rm-Rf),不同资产的β系数不同,所以,选项A的说法不正确。某资产的必要收益率=无风险收益率+该资产的风险收益率=无风险收益率+该资产的贝塔系数×(Rm-Rf),其中(Rm-Rf)表达的是对于市场平均风险要求的风险补偿率,由于无风险收益率变化并不影响市场平均风险,所以,(Rm-Rf)不受无风险收益率变动的影响,或者说,当Rf变动时,Rm会等额变动。也就是说,无风险收益率的变化不影响资产的风险收益率,所以,选项B的说法正确。市场风险溢酬(Rm-Rf)反映市场整体对风险的偏好,对风险的平均容忍程度越低,意味着风险厌恶程度越高,要求的市场平均收益率越高,所以,(Rm-Rf)的值越大,即选项C的说法正确。某资产的必要收益率=Rf+该资产的β系数×(Rm-Rf),如果β=1,则该资产的必要收益率=Rf+(Rm-Rf)=Rm,而Rm表示的是市场平均收益率,所以,选项D的说法正确。 |
答案:AB |
解析:资产组合的β系数等于组合中单项资产β系数的加权平均数,可见资产组合的β系数受组合中所有单项资产的β系数和各种资产在资产组合中所占的比重两个因素的影响。 |
答案:C |
解析:根据题意可知投资收益率的期望值=20%×0.3+10%×0.5+(-5%)×0.2=10%,投资收益率的标准差=[(20%-10%)2×0.3+(10%-10%)2×0.5+(-5%-10%)2×0.2]1/2=8.66%。 |
答案:B |
解析:递延期指的是年金中第1次等额收付的时间点距离第1期期末间隔的期数,本题中前3年无流入,后5年没年年初有等额的流入,说明年金中第1次等额收付的时间点是第4年年初,由于第4年年初距离第1年年末间隔2年,所以,递延期为2。递延年金现值=500×(P/A,10%,5)×(P/F,10%,2)=1566.36(万元) |
责任编辑:lijin
閵嗏偓
閵嗏偓
閵嗘劕鍘ょ拹锝咃紣閺勫骸鎷伴悧鍫熸綀鐠囧瓨妲戦妴锟�
閺堫剛鐝柈銊ュ瀻娣団剝浼呴弶銉︾爱娴滃簼绨伴懕鏃傜秹閿涳拷鐎电娴嗘潪鐣屾畱娣団剝浼呴幋鎴滄粦閸旀稒鐪伴弽鍥ㄦ娣団剝浼呴惃鍕毉婢跺嫸绱�閹存垳婊戠亸濠囧櫢娴f粏鈧懐娈戦悧鍫熸綀閽佹ぞ缍旈弶鍐跨礉鐎佃鍨滄禒顒冩祮鏉炵晫娈戞穱鈩冧紖婵″倹婀佸鍌濐唴閹存牗婀佹笟鍨綀閹存牞绻氬▔鏇氫繆閹垵顕崣濠冩閼辨梻閮撮幋鎴滄粦閿涘本婀扮粩娆庣窗缁斿宓嗛崚鐘绘珟閿涳拷鐎电懓甯崚娑樺敶鐎硅鍨滄禒顒佸姽閹板繑鏁禒姗€鈧倸缍嬮惃鍕归柊顒婄礉閼辨梻閮撮弬鐟扮础閿涙岸鍋栨禒锟�:
webmaster@jscj.com閵嗏偓閻絻鐦介敍锟�4008816886
课程推荐
- 中级会计职称普通班
- 中级会计职称特色班
- 中级会计职称精品班
- 中级会计职称实验班
- 中级会计职称机考模拟系统综合版
- 中级会计职称机考模拟系统实验版